유효이자율법(Effective Interest Method)

**유효이자율법(Effective Interest Method)**은 금융자산이나 금융부채를 **상각후원가(Amortized Cost)**로 측정할 때 사용되는 회계 방법입니다. 이 방법은 단순한 이자율 적용이 아니라, 금융상품의 실질 수익률 또는 실질 비용률을 기준으로 이자수익 또는 이자비용을 계산하는 방식입니다.

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1. 배경 설명

일반적으로 채권이나 대출과 같은 금융상품은 명시된 표면이자율 외에도 발행할인, 발행할증, 수수료, 거래비용 등이 포함되어 있습니다.
따라서 단순히 명목이자율로 이자수익이나 비용을 계산하는 것은 실질적인 경제적 효과를 반영하지 못할 수 있습니다.

이를 보완하기 위해 국제회계기준(IFRS)에서는 금융자산 및 금융부채의 수익 또는 비용 인식을 위해 유효이자율법을 사용하도록 규정하고 있습니다.

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2. 유효이자율법이란?

유효이자율법은 금융자산 또는 금융부채의 초기 인식금액(즉, 취득금액 또는 조달금액)을 기초로 하여, **현금흐름의 현재가치(PV)**가 일치하도록 하는 **내부수익률(IRR)**을 계산한 뒤, 그 이자율을 이용하여 매기간 이자수익 또는 이자비용을 인식하는 방법입니다.

공식 요약:

• 유효이자율은 다음의 등식을 만족시키는 이자율입니다.현재가치=∑t=1n현금흐름t(1+유효이자율)t현재가치 = \sum_{t=1}^{n} \frac{현금흐름_t}{(1 + 유효이자율)^t}
• 매 회계기간마다, 아래와 같은 방식으로 이자수익(또는 비용)을 인식합니다.이자수익(또는비용)=기초상각후원가×유효이자율이자수익(또는 비용) = 기초 상각후원가 \times 유효이자율

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3. 주요 개념 용어

용어	설명
상각후원가	최초 인식금액에서 원리금 수취나 지급, 그리고 상환 스케줄에 따라 조정한 금액
유효이자율	금융자산/부채의 미래 예상 현금흐름을 현재가치로 할인할 때 적용되는 내부수익률
명목이자율	계약서에 명시된 이자율
할인발행/할증발행	액면가보다 싸게 또는 비싸게 거래된 경우 발생하는 차액

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4. 사례 설명

[사례] 액면가 1,000,000원인 채권을 950,000원에 할인발행, 만기는 3년, 표면이자율 5% (연이자 지급)

• 매년 수취이자: 1,000,000 × 5% = 50,000원
• 할인된 취득금액: 950,000원 → 발행차금 50,000원 발생
• 이 경우, 유효이자율(IRR)은 약 6%라고 가정

제1년차 이자수익 계산:

• 이자수익: 950,000 × 6% = 57,000원
• 실제 수취이자: 50,000원
• 차이인 7,000원은 할인발행 차금의 상각으로 장부가에 더해짐 → 장부금액은 957,000원이 됨

이와 같은 방식으로 매년 상각후원가가 증가하며 만기 시에는 액면금액 1,000,000원이 됩니다.

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5. 적용 대상 및 사용 목적

사용되는 경우:

• 상각후원가로 측정하는 금융자산/부채: 예를 들어, 만기보유채권, 대여금, 차입금 등
• FVOCI채권에서도 이자수익 계산은 유효이자율법 사용
• 리스회계에서 리스채무 이자비용 계산 시에도 사용

사용 목적:

• 실질적인 수익/비용 인식
• 회계정보의 신뢰성 및 비교가능성 제고
• 수수료, 프리미엄, 할인 등 거래비용을 반영한 정밀한 회계처리

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6. 요약 정리

항목	설명
정의	금융상품의 실질 수익률을 기준으로 수익/비용을 인식하는 방법
기준	상각후원가 측정에 필수 사용
특징	거래비용, 할인/할증 등을 포함하여 이자수익(또는 비용) 계산
회계처리 효과	초기 인식 금액과 계약상 현금흐름을 일치시키는 실질 반영 방식
적용 사례	만기보유채권, 대여금, 장기차입금, 리스부채 등

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